Hantera skillnaderna i handeln Hålen styrker spelarna för att visa sina händer Öppningshålen Fördelen för den kortfristiga näringsidkaren Varje dag på marknaden finns en möjlighet som representerar den lägsta riskhandeln som är tillgänglig, och det är öppningsgapet. Handla mellanrummen inträffar när nästa vardagsöppning öppningspriset är större eller lägre än föregående dagars regelbundna session nära, vilket skapar luckor i prisnivåerna på diagrammen, liknar ett litet barn som bara har förlorat sina två främre tänder. Men när det gäller att handela luckorna, är inte alla marknader skapade lika. Att handla luckorna på enskilda objektmarknader fungerar inte som att hantera luckorna på flera marknader. Exempel på enstaka marknader inkluderar obligationer, valutor, korn och energier. Dessa marknader består av en enda komponent, och en nyhet på denna enskilda komponent styr hela marknaden, i stället för bara en del av den. Å andra sidan gör en multifunktionsmarknad, som Emini SampPs, en bra kandidat för handel med luckorna, eftersom det finns enskilda komponenter i detta index som kommer att reagera annorlunda mot olika nyhetsartiklar. Det betyder att även om marknaden kan komma att gå upp på en nyhet, kommer det att finnas enskilda aktier i indexet som antingen ignorerar nyheterna eller säljer på nyheterna, väger indexet och skapar en möjlighet för marknaden att fylla sin luckor. Längs samma linjer är Mini-Dow också en bra kandidat för handel med luckorna, eftersom den består av 30 stora, väl diversifierade enskilda aktier. SampP och Dow gap är bäst, även om SampPs och Dow är den bästa handeln som luckorna markerar för handel, uppställer de enskilda komponenterna i dessa index inte konsekvent för dessa spel. Individuella aktier är som politiker, eftersom de varje dag kan producera ett nytt skelett från den ordsägda garderoben. Resultatmeddelanden, företagsskandaler och insideravtal kan skapa luckor i pris som aldrig blir fyllda. På grund av den oförutsägbara karaktären hos den enskilda bestånden gör de dåliga kandidater för handel med luckorna. Längs samma linjer är Nasdaq-marknaden väldigt viktad mot tekniken, och handeln mellan luckorna i pris kan ta längre tid att fylla i takt med dagens tekniska nyheter. I slutändan representerar SampP 500 och Dow ett brett utbud av aktier från olika branscher, och de är de bästa marknaderna att spela när det gäller att handela luckorna. Magiken att handla luckorna är att de är som ett öppet fönster och som alla fönster, kommer de någon gång att stängas. Nyckeln är då att kunna exakt förutsäga när de dagar som handlar luckorna (fönstret) kommer att fyllas (stängda). Vad som är lika viktigt som att analysera luckorna i sig är att analysera marknadsförhållandena som producerar luckorna. Till exempel kan en professionell handel med luckorna med hög volym före marknaden ta veckor för att bli fylld. Mycket vanligare är handeln mellan luckor som är nyhetsreaktioner eller fisketillverkningar. Dessa är mindre naturliga, fyller snabbt och kan bleka regelbundet. Figur 1 visar ett 15-minuters diagram över mini-Dow september-futures. För handel spelar luckorna jag ställer handelstiderna för att matcha den normala aktiehandelnsessionen, från 9:30 till 4:00 p. m. ET. Detta ger en tydlig bild av luckorna. Figur 1 visar ett 15-minuters diagram över September mini-Dow-terminerna, med öppningsgap på 724 och 725. På morgonen den 24 juli 2003 slog Dow upp 64 poäng. Observera den låga volymen på marknaden, vilket indikerar en 80-procents chans att handeln brister som fyller samma dag. På grund av den ekonomiska data som slår på klockan 10:00 är chanserna för att handla luckorna som fyller i första hälften av handeln lika troliga som Mariah Carey (i min livstid), få chansen att stjärna i en uppföljare till Glitter. Därför ackumulerar jag en kort position i tre steg och börjar med en tredjedelstorlek vid det öppna. För enkelhetens skull hänvisar vi till en fullständig position som nio kontrakt. En tredjedel parti är tre kontrakt, en två tredjedel parti är sex kontrakt, och så vidare. För fullständiga tjänster handlar jag ett kontrakt för varje 11,100 i mitt konto. Även om en näringsidkare kan handla ett mini-Dow eller E-mini SampP-kontrakt med bara några tusen dollar, ingår en del av min handelsplan att begränsa min risk genom att begränsa exponeringen. I denna artikel handlar jag nio kontrakt på ett 100 000 konto. Jag ställer in ett 1: 1 frac12 riskreducerat förhållande (riskerar en och en halv poäng för att göra en poäng) för handel med luckorna spelar. Därför riskerar jag med 96 poäng för att göra 64 poäng. De flesta nybörjare lärs av sina mäklare att använda 3: 1 riskbelöningsförhållanden, vilket riskerar en poäng att få tre poäng. När handlarna undrar varför de alltid blir stoppade strax innan marknaden vänder, räknar deras mäklare upp provisioner som genereras på dagen samtidigt som man överväger effekterna av en tredje martini. I allmänhet producerar bredare stopp mer vinnande affärer. De nycklar med bredare stopp, naturligtvis, är att bara spela uppställningar som har större än 80 procent chans att vinna. Jag kortade tre kontrakt nära öppet vid 9233, med ett stopp vid 9329 och ett mål på 9169. Marknaderna sjunker under de första 15 minuterna, men fyller inte luckorna. Som rapporten närmar sig, marknaderna är fasta på nervös kortslutning och sedan pop högre på rapporten. Jag korta ytterligare tre kontrakt på denna reaktion, och behöll samma ursprungliga stopp på 9329 på båda partierna. Sedan lägger jag till mina tre sista kontrakt när marknaderna bryter tillbaka under det öppna vid 9233. Vid 10:40 am har jag en fullständig nio mycket korta mini-Dow-futures, med ett fast stopp och ett fast mål. Jag är nu klar med att anpassa denna position, och jag börjar med att skapa andra spel på andra marknader. Jag röra inte med min handel spelar luckorna. Jag spårar inte mitt stopp. Jag kommer antingen att gå ut på mitt stopp eller på mitt mål. Som framgår av diagrammet såldes marknaderna och runt kl. 14.15. Östligt, mitt mål blev träffat för lite över 60 poäng. Det här är 300 per kontrakt, eller totalt 2 700 på min nio kontraktsposition. Om mitt stopp hade ramats skulle jag ha förlorat cirka 435 per kontrakt, eller totalt 3 915. Jag är bekväm med det för att jag vet att 80 procent av tiden kommer denna handel att fungera till min tjänst. Med stramare stopp eller efterföljande stopp skulle detta ha blivit en förlorande handel. Det är här handelsmetodiken gör skillnaden mellan en professionell och en amatör. De handlar både om samma exakta uppställning, men man förlorar pengar medan den andra tjänar pengar. Samma spel kunde ha genomförts med DIA, SPY, E-mini SampP och DIA futures. Tabell 1 visar uppställningarna och antalet aktier eller kontrakt som jag skulle handla på ett 100 000 konto. DIA Futures är trevliga om en näringsidkare använder ett mindre konto. De är ett glatt medium mellan att ha mycket hävstångseffekt med mini-Dow-terminerna och ingen hävstångseffekt med DIA-aktien. Den 25 juli finns det en liten 12-punkts luckor att spela, vilket fyller snabbt. När jag handlar luckorna under 50 poäng i Dow, eller under fem poäng i SampP, börjar jag med fulla positioner. Det viktigaste att lära av det här exemplet är vikten av skalning medan handeln mellan luckorna. Om marknaden kommer till luckor och fortsätter att springa, kommer en näringsidkare bara att ha en 13 position på, vilket är mycket mindre antagoniserande än att vara i full storlek. Detta kommer att hjälpa till att ge näringsidkaren tid att observera hur luckorna verkar innan de läggs till positionen. Alla luckor skapas inte lika, och genom att skala in i en position får en näringsidkare ytterligare tid för att mäta styrkan eller svagheten i rörelsen innan de fullgör sitt engagemang. Stopp gör skillnad Nästa luckor är det slag som dödar amatörshandlare som använder sina snäva 3: 1 riskrätter. Vi får en trevlig öppning som handlar luckorna på E-mini SampP September futures på 8,50 poäng, vilket ses i Figur 2. Eftersom det här är över fem poäng börjar jag bara korta tre kontrakt vid det öppna. Marknaderna säljer lite under de första 15 minuterna, sedan rally och bryta nya höjder i det ekonomiska numret. Jag kortar en andra del av tre kontrakt på rasten av nya höjder. Antalet träffar, och marknaderna säljs. Figur 2 visar ett 15-minuters diagram över September E-mini SP-futurerna, med en solid öppningsgap på 8,50 punkter. Ursprungligen förväntar jag mig att marknaderna snabbt kommer att fylla luckorna på min sex-position, vilket är bra med mig. Men marknaderna stabiliseras och börjar rallya, så småningom bryta sig till nya höjder. När vi får en 1000 tick läsning, lägger jag till mina sista tre kontrakt, som jag vet att Alan Greenspan skjuter ut från den sista av hans marknadsparkeringskulor. Jag har nu en full position, med ett stopp på 1007,00 och ett mål vid öppningen handlar luckorna. Marknaderna spenderade huvuddelen av eftermiddagsessionen nära höga priser, vilket kom inom några punkter i mitt stopp. Men jag har handlat luckorna bokstavligen hundratals gånger och känner till deras resultat baserat på min checklista, jag behandlar denna position som ett äktenskap, och jag borde inte försäkra eller försöka ändra det. Antingen kommer jag att bli uttagen vid mitt stopp, eller mitt mål blir fyllt, för bättre eller för värre. Senare i sessionen rullade marknaderna och stängde svaga, men fortfarande positiva på dagen och inte fylla luckorna. Jag behöll positionen över natten med samma parametrar. Mitt mål blev träffat snabbt nästa dag. Varför hängde jag på den här handeln genom dagen och över natten Det är allting att hålla fast vid en förutbestämd plan och veta att chanserna för framgång är 80 procent. Im ut med hälsosamma vinster på cirka 8,50 poäng per kontrakt, eller 3.825. Det som är viktigt att komma ihåg för handel är att ett aktivt program med efterföljande stopp kommer att negativt påverka ditt winloss-förhållande. När parametrarna är på plats kan det bästa som en näringsidkare gör är att gå och låt orderna göra sitt jobb. Även om tweaking är en bra sak att göra när du ger en bil en tune-up, anpassning av parametrarna för en handel skiljer sig handeln som en svärmor som erbjuder sin åsikt om hur man höjer sitt första barnbarn: Det kommer inte att uppskattas och, i övrigt, det kommer inte fungera. Koppla av medan du handlar luckorna Exemplet i Figur 3 är min favorit typ för att handla luckorna. Jag kallade det Bahamas Gaps eftersom det representerar en låg-stress handel. Eftersom luckorna är mindre än fem poäng, tar jag en full position precis vid det öppna. Gapsna utmanar aldrig mitt stopp, och jag fylls i åtta barer, för en vinst på 212,50 per kontrakt (1 912,50). Nästa handelsdag är det en liten lucka på 0,25 poäng. Jag ignorerar detta. Mellanrum på under en SampP-punkt eller tio Dow-poäng är inte värda att spela. Figur 3 visar ett 15-minuters diagram över september E-mini SP-futures med en blygsam öppningsgap på 4,25 poäng på 88 och ett ospelbart mellanrum på 0,25 poäng på 811. Okej, vad sägs om handeln mellan luckorna som inte fyller för Några dagar Du måste älska det när dessa öppna fönster finns ute på marknaden. De fungerar som svarta hål, så småningom suger priserna tillbaka till deras gapping nivåer. Den 18 augusti slog vi upp en blygsam 44 poäng i Dow före några ekonomiska siffror, vilket framgår av Figur 4. Jag är kort vid öppet. Vi rallied, såldes i ekonomiska siffror, och sköt sedan högre när numren släpptes. Jag hade en 66-punkts stopp, och marknaderna rallied bara genom den nivån, vilket innebär en förlust på 330 per kontrakt, eller 2 970. Jag går in i nästa handelsdag med vetskap om att det nu finns ett svart hål mellanrum. Jag kan faktiskt höra sugande ljudet. Nästa dag har vi blygsamma luckor som fungerar snabbt, för 65 per kontrakt (585). Dagen efter får vi en bra 52-punkts luckor som tar några timmar att fylla, men skapar få huvudvärk, för 260 per kontrakt (2.340). Nästa dag får vi 44 punkters luckor som kommer nära vårt stopp men slutligen fyller luckorna för 255 per kontrakt (2.295). Slutligen, den 22 augusti, får vi luckorna när suckar upp mot försiktiga uppåtgående resultatrevisioner. Marknaden exploderar och handlar luckorna direkt i nyckelmotståndet. Figur 4 visar ett 15-minuters diagram över september mini-Dow-terminerna, med ett gap på 818 som inte fylls i 6 handelsdagar. Dessutom finns det många luckor att spela medan det här 818-gapet genomgår processen att stänga fönstret. Jag kortar luckorna och lägger till i full storlek när vi dyker tillbaka under öppningspriset. Sex barer senare träffas mitt mål för 62 poäng eller 310 per kontrakt (2.790). Det sugande ljudet av det svarta hålet nedan blir hårdare. Under eftermiddagsessionen får vi en björnflaggskonsolidering. Jag satte upp ett försäljningsstopp på 9392 för att låta marknaden ta mig till en uppdelning av den här flaggbildningen. Jag får fyllningen och sätter mitt stopp över intradagmotståndet vid 9455. Mitt mål är 818 svarta hålspalter vid 9304. Marknaden spenderar resten av dagen på sina händer och knän, torrhöjning och försöker hålla tillbaka det inre trycket. Detta tryck visar sig vara för mycket och, som en nybörjare högskolestudent under sitt första år hemifrån, kommer marknaden till slut att falla över och kräkas. Jag håller min position under helgen, och måndag morgon marknaderna fyller snabbt luckorna för en 88-poängsvinst eller 440 per kontrakt (3 960). En av de många fördelarna med att handla marknaderna är den frihet det ger. Men med så mycket frihet kommer ett pris: Marknaderna kan inte skydda en näringsidkare från sig själv. En enskild näringsidkare är obesvarad och har friheten att agera oskyddad på något sätt han väljer. Denna frihet stärker vanligtvis dåliga vanor och nettoresultatet är en marknad som rör sig och trivs på ett sätt som förhindrar så många människor som möjligt att konsekvent tjäna pengar. Det är därför viktigt att en näringsidkare har en uppsättning regler att följa för varje typ av handelsuppställning. Regler skapas för ett handlares eget skydd. Som ett exempel är handel med marknaderna väldigt likadant som att gå upp till lejonens höga mitt i Botswana. Det finns regler på plats som turisten måste följa när han närmar sig dessa rovdjur. Annars skulle turisten ha frihet att agera på något sätt som han eller hon väljer i den här situationen. Tyvärr skulle också lejonerna. Handla luckorna är det enda ögonblicket på handelsdagen där alla måste visa sin pokerhand, och detta skapar den enskilt största fördelen för den kortfristiga näringsidkaren. Att förstå psykologin bakom luckorna är avgörande för att spela dem framgångsrikt dagligen. Att handla luckorna är så kraftfulla att många handlare gör det trevligt att leka dessa uppställningar ensamma. Nyckeln är att veta hur de fungerar och att utveckla en solid metod och uppsättning regler för att handla dem. Efter att ha läst den här artikeln kommer den allvarliga näringsidkaren att ha en bättre grund för en plan att framgångsrikt handla marknaderna på ett heltid: en beprövad uppställning att spela, marknader som bäst passar den uppställningen och en handlingsplan för att maximera spelet. Det är ganska mycket alla näringsidkare behöver överleva och trivas i denna största branschen. Gap Trading Strategies som genererar stora vinster. Under de första få timmarna med minimala risker kommer jag att avslöja för dig min beprövade taktik för aktieval. - Toni Hansen Vill du lära dig stock selection taktik som gör det möjligt för proffs att dra tiotusentals, till och med hundratusentals dollar, ur marknaden på bara 2-3 timmar om dagen Traders som specialiserar sig på handel med marknadsbristerna få omedelbar tillgång till de mest flyktiga, och därmed de mest lukrativa aktierna varje dag. Gap-handlare hålls inte i gisslan av den dagliga upp - och nedåtrörelsen på den övergripande marknaden eller genom beslutsfattare i Washington. Ännu bättre är att handelskvoten inte behöver över natten och du kan enkelt komma in, handla öppningsimpulsen och göra det med din handelsdag på under två timmar. VAD ÄR ÅPENHETER Öppningsgap uppstår när ett lager eller index öppnas på en högre eller Lägre pris än det som fastställdes på föregående dag. Momentum luckor är luckor vars natur gynnar skapandet av väsentliga fortsättnings - eller reverseringsmönster efter det öppna, vilket leder till snabb vinstpotential med minimal risk på kort tid. För att lära dig mer om denna otroliga handelsform, fortsätt läsa. Ett antal olika typer av luckor har skrivits om eller presenterats för handlare i olika grader i ett antal forum under åren. Vem som helst kan lära sig den grundläggande definitionen av ett avbrutet gap, till exempel genom att utföra en enkel nyckelfrasökning online. Medan dessa artiklar och seminarier är användbara för att hjälpa dig att lära dig terminologin på några av de mest populära sätten att närma sig gaphandel, erbjuder du ofta all slags statistik om klyftor, procentandelar etc. De tenderar att vara mindre användbara när det kommer Att ta dessa data och få den att fungera som genomförbara strategier som står för tidstestet. Som de som ofta brukar mitt chattrum kan intyga, identifierar jag vanligtvis aktierna tidigt på det som hamnar bland de bästa artisterna för dagen på en intradagbasis för både upp och ner. Många av dessa fortsätter också att ha starka flera dagars rörelser, och erbjuder möjligheter till swingtraders förutom en ren daytrading-åtgärd. Andra veteranhandlare i mitt rum lägger också in dessa klockslag under hela dagen för att hålla koll på. För daytraders erbjuder detta också ett sätt att bygga en tittlista för att fokusera på hela veckan efter klyftan. I den här kursen delar jag inte bara en kärnkompetens av luckor utan också hur man söker efter och identifierar de bästa inom några minuter från öppet varje dag. Jag ska sedan fortsätta för att visa dig bästa strategier utifrån analysen av luckorna och intradag prisåtgärden som gör att du kan positionera dig själv i de starkaste aktierna tidigt i sessionen Eftersom många handlare på den amerikanska aktiemarknaden är baserade i Europa. Denna förmåga att fokusera på aktionspriset kan låta dem vara färdiga med en bra handelsdag under bältet på bara några timmar. Även när jag bara kan stanna in på eftermiddagen, använder jag emellertid samma scanning och identifieringsstrategier för att hitta de bästa fortsättnings - och reverseringsåtgärderna på eftermiddagen också. I processen att dela med dig mina favorit tekniker, kommer jag att leverera information om hur tidigt tidig inmatning, noggrant stopp, hur man förutser mål och hur tid går ut på positionerna. Klassen kommer att innehålla faktiska handelsexempel och jag kommer även att visa dig inställningar som såg perfekt ut vid första anblicken och ändå misslyckades. Trots att jag kommer att ge mina favoriter med dig, kommer klassen att visa dig hur en inställning analyseras för att hjälpa dig att utveckla och ändra dina egna klyftstrategier skräddarsydda för dina individuella risk toleranser. Den mängd information jag tillhandahåller i den här kursen är i en utsträckning som jag kan garantera att du inte hittar den någon annanstans. Kvaliteten som tillhandahålls i denna session motsvarar flera en-mot-sessioner med mig, för endast en bråkdel av priset. Jag hoppas att du kommer att dra nytta av det. VAD DU LÄR. En fullständig förståelse för de olika klassificeringarna av luckor och vilken av de som har störst sannolikhet för starkt momentum rör sig ur det öppna, samt vilka har de största förutsättningarna för en trenddag och vilka som du borde undvika helt. Marknadsföringsteknik som är utformad för att få dig in och ut på marknaden vid de mest lämpliga stunderna och ett system du kan använda för att bygga förtroende och eliminera tvekan. Fördjupad diskussion av byggstenarna på vilka förutsägbara prismönster utvecklas. Omfattande utbildning om hur man läser kärnprisåtgärder, utan att behöva förlita sig på några indikatorer. Riskhanteringstekniker som gör det möjligt för dig att konservativt tjäna minst tre gånger din risk - per handel. Det är ganska vanligt att dessa strategier ger upphov till 10 gånger den ursprungliga risken för gapuppsättningar och mycket mer. VAD KOMMER DU ATT MOTA. Mastering Momentum Gap-videokursen innehåller 4 timmars videoinstruktion. Kursen är tillgänglig online för alla abonnenter för direktåtkomst. Uppföljningsstöd och qa-videor (3 timmar) En kopia av Powerpoint-bilderna som används i kursen, så att du kan skriva ut dem och skriva anteckningar när du går igenom videoanvisningarna. Marknads Timing Guide - Denna 119-sidiga ebook-rapporten täcker Tonis favorit Handelsstrategier och inkludera exempel på varje strategi som visar både fördelarna och nackdelarna med de uppställningar som lyfts fram. Den har uppdaterats för att inkludera dubbelt så många exempel på den ursprungliga sammanställningen. och mycket mer. KONTROLLERA VIDEO (9:23) MOMENTUM GAP TRADING COURSE OUTLINE 1. Introduktion 2. Vanliga luckor 3. Öppningsluckor 4. Orsaker till öppningsluckor 5. Fadingof gapet 6. Avbrutna luckor 7. Typer av bristande luckor 8. Köp Luckor 9. Fackluckor 10. Exempel på en trappklaff 11. Vridkanalbrytningsklaff 12. 2-Wave Gap 13. Variation av 2-vägs lucka 14. 2-Wave Gap 15. Varia av 2-vägs Gap 16. 2- Wave Flag Gap 17. Exempel på en Breakaway Gap 18. Triangle Breakaway Gap 19. Exempel på Triangle Gaps 20. Exempel på Bull Flag Gap 21. Flaggklapp 22. Avvikande luckor 1 23. Avvikande luckor 2 24. Utmattningsluckor 25. Exempel på ett utmattningsskott 26. Momentumskift Intradag 1 27. Momentum Skift Intradag 2 28. Intradag Åtgärd 1 29. Intradag Åtgärd 2 30. Intradag Åtgärd 3 31. Intradag Åtgärd 4 32. Gap Clusure and Continuation 33. Skanning efter Idealiska luckor 34. Intradag Nyheter 35. Index Futures Gaps Uppföljningsfrågor och svara på videoklipp. (3 timmar) Testimonials for Momentum Gap Trading Hej Toni Jag vill bara tacka för era ansträngningar i mentorsessionen förra månaden. Du gav en mängd information som jag fortfarande smälter och jag är säker på att det kommer att komma några månader framöver. Det var en underbar upplevelse och du är verkligen en begåvad och omtänksam instruktör. Med vänliga hälsningar - - Tom G Toni, Tack för det fantastiska mentorprogrammet, det var det jag letade efter - för att höra dig tänka högt. Du lägger stor ansträngning i programmet. Informationen du gav var stor och innehöll mycket fin detalj som jag inte hade hört förut. Tack för att du delar det, jag uppskattar verkligen det. - Al F. Du är en begåvad lärare och sondar fakta tills de är synliga. Jag är tacksam för ditt jobb - Dave Keller Jag gillar verkligen de verkliga exemplen på de inställningar du diskuterar Tacka dig - Brad Wagner Hej Toni, det jag tyckte mest om kursen är vad du täcker som ingen annan gör. Jag tycker att din kurs är unik och därför svår att jämföra med andra som mest fokuserar på indikator - och mönsterinstallationskombinationer. För det mesta lär de sig vad alla redan vet. Jag skulle verkligen rekommendera din kurs till någon seriös näringsidkare. - Larry GrabelGap Trading Strategies Gap Trading Strategier Gap trading är ett enkelt och disciplinerat sätt att köpa och korta aktier. I huvudsak finner man lager som har ett pristak från föregående stängning och tittar på den första timmen av handel för att identifiera handelsutbudet. Stigande ovanför detta område signalerar ett köp och faller under det signalerar en kort. Vad är ett Gap Ett gap är en förändring av prisnivåerna mellan det stängda och det öppna av två på varandra följande dagar. Även om de flesta tekniska analyshandböcker definierar de fyra typerna av gapmönster som Common, Breakaway, Continuation and Exhaustion, tillämpas dessa etiketter efter det att diagrammönstret är etablerat. Det vill säga skillnaden mellan någon typ av gap från en annan är endast särskiljbar efter att beståndet fortsätter upp eller ner på något sätt. Även om dessa klassificeringar är användbara för en långsiktig förståelse för hur en viss aktie eller sektor reagerar, erbjuder de lite vägledning för handel. För handelsändamål definierar vi fyra grundläggande typer av luckor enligt följande: En Full Gap Up inträffar när öppningspriset är större än igår039s höga pris. I tabellen nedan för Cisco (CSCO). Det öppna priset för 2 juni, som anges med det lilla fästmärket till vänster om den andra fältet i juni (grön pil), är högre än föregående dag039s stängning, som visas av den högra fältmarkeringen den 1 juni. En Full Gap Down inträffar när öppningspriset är mindre än igår039s låga. Diagrammet för Amazon (AMZN) nedan visar både en hel lucka upp den 18 augusti (grön pil) och en hel lucka nästa dag (röd pil). En delgap upp inträffar när today039s öppningspris är högre än igår039s stäng, men inte högre än igår039s höga. Nästa diagram för Earthlink (ELNK) visar partiell lucka uppåt den 1 juni (röd pil) och hela klyftan uppåt den 2 juni (grön pil). En delavbrott inträffar när öppningspriset är under gårdagens39, men inte under gårdagens låga. Den röda pilen på diagrammet för Offshore Logistics (OLG). Nedan, visar var börsen öppnade under föregående stängning men inte under den tidigare låga. Varför använda handelsregler För att framgångsrikt kunna handla med lager bör man använda en disciplinerad uppsättning regler för inmatning och utträde för att signalera affärer och minimera risker. Dessutom kan gaphandelsstrategier tillämpas på veckoslut, sista dag eller intradagavbrott. Det är viktigt för långsiktiga investerare att förstå luckans mekanik, eftersom signalerna 039short039 kan användas som utgångssignal för att sälja innehav. Gap-handelsstrategierna Var och en av de fyra klyftorna har en lång och kort handelssignal som definierar de åtta handelsstrategierna för klyftor. Den grundläggande principen om gaphandel är att tillåta en timme efter att marknaden öppnat för aktiekursen för att fastställa sitt sortiment. En modifierad handelsmetod, som diskuteras senare, kan användas med någon av de åtta primära strategierna för att utlösa branschen före den första timmen, även om det innebär mer risk. När en position har angetts beräknar du och ställer in ett 8 bakåtstopp för att lämna en lång position och ett 4 stopp för att avsluta en kort position. Ett trampstopp är helt enkelt en exitgräns som följer på stigande pris eller fallande pris vid korta positioner. Långt exempel: Du köper ett lager på 100. Du anger utgången högst 8 under den eller 92. Om priset stiger till 120 höjer du stoppet till 110.375, vilket är ungefär 8 under 120. Stoppet stannar uppåt så länge som aktiekursen stiger. På så sätt följer du uppgången i aktiekursen med antingen ett verkligt eller mentalt stopp som genomförs när prisutvecklingen äntligen går tillbaka. Kort exempel: Du kortar ett lager på 100. Du ställer in Köp-till-Cover på 104 så att en trendomvandling av 4 skulle tvinga dig att lämna positionen. Om priset sjunker till 90, räknar du om stoppet vid 4 över det numret eller 93 till Köp-till-Cover. De åtta primära strategierna är följande: Full Gap Up: Long Om ett stock039s öppningspris är större än igår039s höga, se 1 minuters diagram efter kl. 10.30 och sätt ett långt (buy) stopp två fästingar över det höga som uppnåtts i den första timmen av handel. (Obs! En 039tick039 definieras som budskalspridning, vanligtvis 18 till 14 poäng, beroende på beståndet.) Full Gap Up: Short Om beståndet slår upp, men det finns otillräckligt köp av tryck för att bibehålla uppgången, kommer aktiekursen att nivå eller fall under öppningsgapet. Traders kan ange liknande inmatningssignaler för korta positioner enligt följande: Om en stock039s öppningspris är större än igår039s höga, återfinns 1-minutsdiagrammet efter 10:30 och ställ ett kort stopp lika med två fästingar under det låga som uppnåtts i det första timmars handel. Full Gap Down: Long Poor resultat, dåliga nyheter, organisationsförändringar och marknadsinflytande kan leda till att ett stock039s pris faller okaraktäristiskt. En full lucka uppstår när priset är under inte bara den tidigare dagen, men också den låga dagen innan. Ett lager vars pris öppnas i ett helt gap och börjar sedan klättra omedelbart, kallas Dead Cat Bounce. Om ett stock039s öppningspris är mindre än igår039s låga, sätt ett långt stopp lika med två fästingar mer än igår039s låga. Fullständig upplösning: Kort om ett stock039s öppningspris är mindre än igår039s låga, se 1 minuters diagram efter 10:30 och ställ ett kort stopp lika med två fästingar under det låga som uppnåtts under den första timmen av handel. Delvis luckor Skillnaden mellan en hel och en del gap är risk och potentiell vinst. I allmänhet har ett lager som glider helt över den föregående dagen039s höga en signifikant förändring i market039s önskan att äga eller sälja den. Efterfrågan är stor nog för att tvinga marknadsmäklare eller golvspecialist att göra en stor prisändring för att rymma de ofyllda orderna. Fyllande lager sträcker sig i allmänhet längre i en riktning än lager som endast delvis har gap. En mindre efterfrågan kan dock bara kräva att handelsgolvet bara flyttar priset över eller under föregående stängning för att utlösa köp eller försäljning för att fylla på beställningar. Det finns generellt en större möjlighet till vinst över flera dagar i fullsläppande lager. Om det inte finns tillräckligt med intresse för att sälja eller köpa ett lager efter det att de inledande orderna är fyllda, kommer beståndet snabbt att återgå till sitt handelsområde. Att anlita en handel för ett partiellt gappande lager kräver i allmänhet antingen större uppmärksamhet eller närmare avbrott på 5-6. Delvis Gap upp: Långt Om ett stock039s öppningspris är större än igår039s stäng, men inte större än igår039s höga, anses villkoret som en Partial Gap Up. Processen för en lång ingång är densamma för Full Gaps, genom att man återvänder 1-minutsdiagrammet efter 10:30 och ställer in en lång (buy) stop två fästingar över det höga som uppnåtts under den första timmen av handel. Delvis Gap Up: Short Den korta handelsprocessen för en partiell lucka upp är densamma för Full Gaps genom att man återkommer 1-minutsdiagrammet efter 10:30 och sätter ett kort stopp två fästingar under det låga som uppnåtts under den första timmen av handel. Delvis avbrott: Långt Om ett stock039s öppningspris är mindre än igår039 stänger, se 1 minuters diagram efter kl. 10.30 och sätt ett köp stoppa två fläckar över det höga som uppnåtts under den första timmen av handel. Delvis kortslutning: Kort Korthandelsprocessen för ett partiellt gap är detsamma för Full Gap Down, genom att man återvänder 1-minutsdiagrammet efter 10:30 och sätter ett kort stopp två ticks under det låga som uppnåtts under den första timmen av handel. Om ett stock039s öppningspris är mindre än igår039s stäng, ställ ett kort stopp lika med två tinnar mindre än det låga som uppnåddes under den första timmen av handel idag. Om volyskravet inte är uppfyllt, är det säkraste sättet att spela ett partiellt gap att vänta tills priset bryter mot den tidigare höga (på en lång handel) eller låg (vid kort handel). End-of-day Gap Trading Alla åtta av Gap Trading Strategies kan också tillämpas på slutlig handel. Med hjälp av StockCharts039s Gap-skanningar kan de sista aktörerna granska de bestånden med bästa möjliga potential. Ökningar i volymen för lager som glider upp eller ner är en stark indikation på fortsatt rörelse i samma riktning av gapet. Ett gappande lager som passerar över motståndsnivåer ger tillförlitliga ingångssignaler. På samma sätt skulle en kort position signaleras av ett lager vars lucka misslyckas med stödnivåer. Vad är den Modifierade Handelsmetoden Den Modifierade Handelsmetoden gäller för alla åtta Fullständiga och Partiella Gap-scenarierna ovan. The only difference is instead of waiting until the price breaks above the high (or below the low for a short) you enter the trade in the middle of the rebound. The other requirement for this method is that the stock should be trading on at least twice the average volume for the last five days. This method is only recommended for those individuals who are proficient with the eight strategies above, and have fast trade execution systems. Since heavy volume trading can experience quick reversals, mental stops are usually used instead of hard stops. Modified Trading Method: Long If a stock039s opening price is greater than yesterday039s high, revisit the 1 minute chart after 10:30 am and set a long stop equal to the average of the open price and the high price achieved in the first hour of trading. This method recommends that the projected daily volume be double the 5-day average. Modified Trading Method: Short If a stock039s opening price is less than yesterday039s low, revisit the 1 minute chart after 10:30 am and set a long stop equal to the average of the open and low price achieved in the first hour of trading. This method recommends that the projected daily volume be double the 5-day average. Where do I find gapping stocks Members of StockCharts039 Extra service can run scans against daily data that is updated on an intraday basis. This is perfect for finding gapping stocks. Simply run the pre-defined gap scans using the Intraday data setting around 10AM Eastern. StockCharts also publishes lists of stocks that fully gapped up or fully gapped down each day based on end-of-day data. This is an excellent source of ideas for longer term investors. Although these are useful lists of gapping stocks, it is important to look at the longer term charts of the stock to know where the support and resistance may be, and play only those with an average volume above 500,000 shares a day until the gap trading technique is mastered. The most profitable gap plays are normally made on stocks you039ve followed in the past and are familiar with. How successful is this In simple terms, the Gap Trading Strategies are a rigorously defined trading system that uses specific criteria to enter and exit. Trailing stops are defined to limit loss and protect profits. The simplest method for determining your own ability to successfully trade gaps is to paper trade. Paper trading does not involve any real transaction. Instead, one writes down or logs an entry signal and then does the same for an exit signal. Then subtract commissions and slippage to determine your potential profit or loss. Gap trading is much simpler than the length of this tutorial may suggest. You will not find either the tops or bottoms of a stock039s price range, but you will be able to profit in a structured manner and minimize losses by using stops. It is, after all, more important to be consistently profitable than to continually chase movers or enter after the crowd. Profit From the Opening Gap Author: ScottAndrews August 31, 2012 Arguably, the single most stressful event for investors and traders alike is the large, opening gap. They tend to happen when you least expect them and often result in the deer in the headlights effect as the trader tries to determine whether to fade (trade in the opposite direction) or follow (trade in the same direction) the gap. Lets examine a historically profitable technique for trading large opening gaps in the stocks indices like the SampP 500 (SPY or ES) with a simple set of rules that can be easily remembered and executed. THE SET-UP There are two potential scenarios: The SampP 500 closes below the 10-day moving average (MA) and then opens at 9:30 a. m. ET with a large gap up above the prior sessions close, or The SampP 500 closes above the 10-day MA and opens the next day with a large gap down. DEFINING TERMS For the purpose of discussion here, a large gap is one that is at least 40 of the five day ) in size. ATR is the difference between the high and low of a sessions trading range, inclusive of any opening gap. GETTING IN Simply follow the big gap by entering in the direction of the opening gap at the open (9:30 a. m. ET) or shortly thereafter. For example, if the gap opens down (i. e. below the prior day closing price), go short by selling. Or, if the gap opens up (i. e. above the prior day closing price), go long by buying (see example in Figure 1 below). Close the trade at the end of the regular trading session (4:00 p. m. ET or 4:15 p. m. ET). Repeat every time this event occurs during the course of the year. CRUNCHING NUMBERS Back-testing this strategy for the past ten years shows attractive historical results. There have been 141 long signals, with 89 (63) resulting in winning trades. Gross profits exceeded gross losses by almost 2:1 (profit factor 1.98). Short signals have not fared as well, but are worth considering with 96 winners out of 190 total trades (51) and gross profits exceeding losses by about 40 (profit factor 1.39). THE TAKEAWAY This simple follow the gap strategy works for two reasons. It only triggers when the size of the gap is large, which implies that the balance of buying and selling pressure is skewed and that the markets may be ready to trend. Finally, it takes advantage of the historical reversion to the mean bias of the equity markets. The indices naturally ebb and flow, so simply trading in the opposite direction of the most recent prevailing trend can be profitable if waiting for a trigger, such as a large opening gap. If prices do not fill the gap by retracing to the prior day close by the end of session, additional profits can often be captured by holding the position until the next day, or beyond. You might also like to read.
No comments:
Post a Comment