Utöva aktieoptioner Att utöva ett optionsprogram innebär att du köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att konsultera en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till Utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Initiera en övnings-och-innehavstransaktion (kontant-till-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera kontanter eller låna på marginal med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter Och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsoptionsplan hanteras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt Tid utan att använda egna pengar. Intäkterna du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion är lika med det faktiska marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Övning Diskvalificerad disposition ndash Aktier sålda före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Rättvis marknadsvärde vid försäljning: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner Väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar aktieoptionspriset (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I detta exempel 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina aktieoptioner i mer än ett år efter det att aktieoptionerna utövas och två år efter beviljandet, skulle du betala realisationsvinster i stället för vanlig inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg Alternativ STÄLLNING Aktieoption Optionsoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter, och optionerna utgör normalt 100 aktier i ett underliggande lager. Put - och köpoptioner Ett aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal för att köpa ett lager till ett bestämt pris före ett visst datum. Ett alternativ anses vara en uppsättning när köpoptionen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett avtalat pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av ett köpoption tror att det underliggande lageret ökar, medan alternativet säljaren anser att det inte är något annat. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från dess nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid tror att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja beståndet vid ett framtida datum. Om det underliggande beståndet förlorar värde före utgången, kan optionsinnehavaren sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Strykpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt eller ej. Starkpriset är det förutbestämda priset där det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Köpoptionsinnehavare vinst när aktiekursen är lägre än nuvarande marknadsvärde. Sätt optionsinnehavarnas vinst när lösenpriset är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptioner Medarbetaroptioner motsvarar köp - eller säljoptioner, med några viktiga skillnader. Arbetstagaroptioner normalt väst snarare än att ha en viss tid till förfall. Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han får rätt att köpa sina alternativ. Det finns också ett bidragspris som tar plats för ett aktiekurs, vilket motsvarar det nuvarande marknadsvärdet när arbetstagaren får optionerna. Hur kan jag ta reda på vilka aktier som också handlar som alternativ Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker the. Salarys kompensationsexperter har sammanställt en checklista över de tio viktigaste frågorna som du borde kunna svara på om du har optionsoptioner. Använd denna checklista när du förbereder din forskning för en lönförhandling. Eller vid din nästa prestationsöversikt, eller när du är i linje för en kampanj. Några av dessa frågor är avgörande för att förstå värdet av din optionsoptionspris, och andra hjälper helt enkelt att förklara konsekvenserna av vissa händelser eller situationer. Var inte förvånad om du har alternativ nu och kan inte svara på några av dessa frågor - de är inte alla självklara, även till personer som tidigare har erhållit aktieoptioner. Svaren som anges här är relevanta för personer från USA. Om du inte är från USA, kan skatteinformationen och några av de diskuterade diskussionerna inte vara relevanta för ditt land. De tio viktigaste frågorna om dina aktieoptioner är som följer. Vilken typ av alternativ har du erbjudit Hur många alternativ får du Hur många aktier i företaget är utestående och hur många har godkänts Vad är ditt lösenpris Hur flytande är dina alternativ, eller hur flytande kommer de vara Vad är intjänandeplanen För dina aktier Ska du få snabbare vinst om ditt företag förvärvas eller fusionerar med ett annat företag Hur länge måste du hålla dina aktier efter en börsintroduktion, fusion eller förvärv När du utövar dina alternativ behöver du betala kontant eller Företaget flyter utövningspriset Vilka typer av uttalanden och formulär får du eller behöver du fylla i 1. Vilken typ av alternativ har du erbjudit I USA finns det i huvudsak två typer av optioner: incitamentoptioner ( ISOs) och icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSOs). Den primära skillnaden mellan de två i förhållande till optionsinnehavaren är skattebehandlingen när optionen utövas. När du utövar ISO, behöver du normalt inte betala några skatter (även om det finns risk för att du kan behöva betala en alternativ minimiskatt om vinsten är tillräckligt stor och om vissa andra omständigheter gäller). Du kommer till slut att betala skatt på denna vinst, men inte förrän du säljer beståndet, då betalar du kapitalvinstskatter (det minsta av din marginalränta eller 20 procent) på den totala vinsten - skillnaden mellan det belopp som du Betalt för att utöva alternativet och det belopp för vilket du slutligen sålde beståndet. Kom ihåg att du måste hålla beståndet i minst ett år efter att du har utnyttjat möjligheten att skydda denna skatteavbrott. Annars blir ditt incitamentsprogram automatiskt ett icke-kvalificerat aktieoption och du måste betala vanlig inkomstskatt. När du utövar icke-kvalificerade aktieoptioner är du skyldig att betala vanliga inkomstskatter på vinsten när du utövar alternativet. Denna skatt baseras på din marginalskattesats (mellan 15 och 39,6 procent). När du så småningom säljer beståndet måste du betala avkastning på kapitalvinster (det minsta av din marginalränta och 20 procent) på den vinst du upplever mellan marknadspriset på dagen du tränar och marknadspriset på den dag du säljer stock. Insikter. Företagen erbjuder icke-kvalificerade aktieoptioner av några anledningar. Det finns ett antal begränsningar när och hur många incitamentsaktier som ett företag kan ge, samt villkoren för dessa alternativ. Till exempel, om bolaget emitterar aktieoptioner med ett lösenpris under aktiekursen, kan dessa alternativ inte vara incitamentoptioner. Dessutom erhåller bolaget ett skatteavdrag för icke-kvalificerade aktieoptioner, men inte för incitamentsprogramoptioner. Avdraget bidrar till att minska företagets skattebelastning och kan därmed bidra till att öka aktiens värde. 2. Hur många alternativ får du? Antalet aktieoptioner du får är en funktion av flera variabler. Optionsbidragsstorlekar beror på ditt jobb, bidragsfrekvensen, industrin, företagets betalningsfilosofi, företagets storlek, företagets löptid och andra faktorer. I en högteknologisk igångsättning är till exempel det bidrag du erhåller i allmänhet mycket större som en procent av företagets totala aktier utestående än ett bidrag du skulle få från ett mer moget, etablerat företag. Men ofta när ett företag tilldelar ett stort antal aktier beror det på att det finns större risk för dem. Insikter. Människor har ofta svårt att jämföra optionsbidrag från olika arbetserbjudanden. Fokusera inte bara på antalet aktier du har beviljats. Försök att komma ihåg deras potentiella värde för dig och sannolikheten för att de kommer att uppnå det värdet. För en uppstart kan dina optioner ha ett övningspris på 5 eller 1 eller till och med 5 cent per aktie, men vid ett tillfälle ett år eller två från och med nu kan dessa aktier vara värda 50 eller 20 eller 10 eller till och med ingenting. Förmodligen mindre riskfyllda är alternativ från mogna företag som ger mer stabilitet men också mindre chans att quothome run. quot I dessa företag ser du på optionsutnyttjandepriset och hur du tror att beståndet kommer att utföra under en viss tid. Och kom ihåg att en 10 procent ökning av 50 aktier är värd 5 medan en 10 procent ökning av 20 aktier är värt 2. 3. Hur många aktier i företaget är utestående och hur många har godkänts Antalet utestående aktier är En viktig fråga om ditt företag är igång, eftersom det är viktigt att mäta dina optionsandelar som en potentiell ägarandel av företaget. För de flesta människor kommer denna procentandel vara mycket liten - ofta mindre än en halv procent. Det är också viktigt att veta antalet aktier som godkänts men inte utfärdats. Insikter. Även om detta nummer är mest relevant för nystart, är det relevant för alla eftersom godkända men ej utdelade aktier utspädar everyones ägande. Om numret är stort kan det vara ett problem. Utspädning innebär att varje andel blir värre mindre eftersom det finns fler aktier som måste uppgå till samma totala värde. 4. Vad är ditt lösenpris Stoppkursen för ett alternativ - kallat även lösenpriset eller köpeskillingen - är ofta priset på en aktieandel på dagen då optionen beviljas. Det behöver inte vara aktiekursen, men det är ofta. Det här är det pris som du så småningom kommer att betala för att utöva ditt alternativ och köpa aktien. Om ett tillval beviljas över eller under aktiekursen på dagen för beviljandet, kallas det ett premiealternativ eller ett rabatterat alternativ. Rabatterade optioner kan inte vara incitamentsprogramoptioner. Insikter. Företag som inte är offentligt handlade (handlas på börsen eller över disk) kan fortfarande ha aktieoptioner som har ett börsvärde. Det verkliga marknadsvärdet på en aktieandel i ett av dessa bolag bestäms normalt av en formel, av styrelsen eller genom en oberoende värdering av bolaget. Om du arbetar hos ett av dessa företag bör du fråga hur aktiekursen bestäms och hur ofta. Detta hjälper dig att förstå vad dina alternativ är värda. När du förhandlar, bli inte förvånad om företagets företrädare berättar att de inte kan tilldela dig alternativ under nuvarande aktiekurs. Även om det är lagligt att göra och många planer tillåter det, har många företag en policy att inte tilldela alternativ under det verkliga marknadsvärdet och de vill inte införa ett prejudikat. Antalet aktier du erhåller och uppgörelsen är vanligtvis enklare att förhandla än aktiekursen. 5. Hur likvida är dina alternativ, eller hur likvida kommer de att vara Här, likviditet hänvisar till hur lätt det är att utöva dina aktieoptioner och att sälja aktierna. Den primära frågan här är om ditt företags aktie är offentligt handlat. Om så är fallet finns det tusentals investerare som vill köpa eller sälja dessa aktier på en viss dag, så marknaden för dessa aktier sägs vara likvida. Vissa andra företag, inklusive partnerskap, närstående företag och privata företag, har normalt restriktioner för vilka du kan sälja din aktie till. Ofta är det bara en av de befintliga aktieägarna, och det kan vara på en formel eller ett fast pris. Insikter. Ett lager som är illikvida kan fortfarande vara ganska värdefullt. Många företag med låga värderingar och illikvida bestånd under de senaste åren har antingen förvärvats eller blivit offentliga, vilket väsentligt ökar värde och eller likviditeten för optionsinnehavarna. Dessa typer av likviditetshändelser är aldrig garanterade, men de är alltid möjliga. 6. Vad är intjäningsplanen för dina aktier? Fortjäning är rätten du tjänar till de optioner du har beviljats. Vesting sker normalt över tiden, men kan också tjäna utifrån vissa prestationsåtgärder. Konceptet är i grund och botten detsamma som att uppnå pensionsplan. Du får en förmån - i det här fallet aktieoptioner. Under en viss tid tjänar du rätten att behålla dem. Om du lämnar företaget innan den tiden har gått förlorar du de ovävda alternativen. Den nuvarande trenden är att optionerna ska täcka månatliga, kvartalsvisa eller årliga steg över tre till fem år. Till exempel kan dina optioner tjäna 20 procent per år över fem år, eller de kan utgöra 2,78 procent per månad i 3 år (36 månader). Insikter. Vesting verkar vara trending mot kortare tidsplaner med mindre inkrementer (t ex månatligen över 3 år snarare än årligen över 5 år). Företagen försöker hålla konsekventa valmöjligheter för personer på liknande nivåer, men inlåningsvillkoren för aktieoptioner är ibland förhandlingsbara, särskilt särskilda bidrag för nya anställningar och särskilda erkännandeutmärkelser. När ett alternativ är etablerat är det ditt oavsett när eller varför du lämnar företaget. Ju snabbare du väljer, desto större är din flexibilitet. 7. Kommer du att få snabbare intjäning om ditt företag förvärvas eller fusionerar med ett annat företag Ibland, vid vissa förändringar i kontrollen över ett bolag, ökar optionsprogrammet för aktieoptioner delvis eller helt som en belöning för de anställda för att öka företagets värde, Eller som skydd mot framtida okända. Vanligtvis utlöser dessa händelser inte full vinst eftersom de ovävda alternativen är ett av de sätt som det nya företaget har att behålla de anställda som den behöver. Trots allt är anställda en viktig anledning till fusionen eller förvärvet. Vissa företag ger också en ökning av intäkterna vid börsintroduktionen, men det är normalt en partiell ökning i stället för full omedelbar intjäning. Insikter. Det är viktigt att veta om du får snabbare intjäning så att du fullt ut förstår värdet på dina alternativ. Men om du inte är en ledande befattningshavare eller en person med en mycket viktig och svår att ersätta färdighet, är det svårt att förhandla om någon acceleration utöver de planerade villkoren. 8. Hur länge måste du hålla dina aktier efter en börsintroduktion, en fusion eller ett förvärv Om ditt företag slås samman eller förvärvas, eller om det blir offentligt, kanske du inte kan sälja dina aktier direkt. Hur länge du måste hålla dina aktier efter en IPO eller en fusion beror på SEC (Securities and Exchange Commission) och individuella företagsrestriktioner. Granska ditt optionsavtal, planera dokument och eventuella pre-IPO eller premerger-kommunikation för beskrivningar av eventuell innehavstid eller lockoutperiod. Insikter. Även om du inte kan ändra lockout perioden kan du använda den för att planera hur du kommer att använda intäkterna från varje försäljning av lager. Observera att priset på en företags aktie stannar ibland på eller efter dagen när en lockoutperiod slutar, eftersom anställda säljer sina aktier i stort antal. Om du vill sälja efter en lockoutperiod och priset minskar kan du dra nytta av att vänta lite längre tills det stabiliseras, förutsatt att beståndet fungerar bra i andra avseenden. 9. När du utövar dina alternativ behöver du betala kontant eller kommer företaget att flyta utöppningspriset Beroende på det företag du jobbar för och villkoren i optionsprogrammet kan du kanske utöva dina alternativ i På tre sätt: genom att betala lösenpriset ur ditt eget kontokonto genom att låna pengarna i ett brolån från ditt företag eller genom att slutföra en kontantlös transaktion som låter dig ta emot det nettoantalet aktier du skulle hamna med hade du Lånade pengarna för att utnyttja optionerna och sålde bara tillräckligt många aktier för att betala tillbaka de lånade pengar. För det andra och det tredje alternativet borde du veta om några skatter du är skyldiga kan betalas från lånet eller kontantlös träning. Insikter. Om du måste betala kostnaden för övningen kan du behöva betydande pengar. För att bevara den gynnsamma bokföringen av eventuella incitamentsoptioner du tränar kommer du inte att kunna sälja aktierna för ett helt år. Tja innan du utövar dina alternativ, bör du överväga att kontakta en finansiell rådgivare för att bestämma det bästa sättet för din ekonomiska situation. 10. Vilka typer av uttalanden och formulär får du eller behöver du fylla i? Vissa företag lämnar ett regelbundet uttalande eller till och med en daglig uppdatering på ditt företags intranät, som sammanfattar dina innehav, vad som ligger och vad inte är värdet av varje baserat på Nuvarande aktiekurs, och kanske till och med en indikation på vinst efter skatt. Övriga företag ger bara ett första optionsavtal utan uppdateringar tills optionsperioden är på väg att upphöra eller om du lämnar företaget. Insikter. Oavsett om företaget ger uppdateringar till dig eller inte, var noga med att du får, skriftligt, ett daterat uttalande från företaget som berättar hur många alternativ du har tilldelats, lösenpriset, intjänandeplanen, utgångsdatum, träningsalternativ, Villkor för ändringar av kontroll och villkor för justering baserad på omorganisation. Den här senaste frågan är viktig eftersom om aktiebolaget splittrar eller fusionerar med en annan företags aktie bör dina aktieoptioner justeras för att säkerställa att din finansiella ställning upprätthålls. Var noga med att behålla alla optionsavtal. Dessa är juridiska avtal, och om det någonsin skulle vara ett problem över vad du har blivit lovad, kommer det här uttalandet att skydda dina rättigheter. - Johanna Schlegel, lönedirektör
No comments:
Post a Comment